騰訊（2024Q1）

• 營收：1590億元（+11% YoY）
• 亮點(diǎn)：
• 視頻號廣告收入暴漲85%，成新增長極
• 企業(yè)服務(wù)（騰訊云+AI）收入首破300億
• 隱憂：游戲業(yè)務(wù)增速放緩至4%（《元夢之星》未達(dá)預(yù)期）

2. 阿里巴巴（2024財年Q4）

• 營收：2218億元（+7% YoY）
• 關(guān)鍵動作：
• 國際電商（速賣通、Lazada）增長45%
• 阿里云實現(xiàn)盈利，AI大模型收入占比超20%
• 挑戰(zhàn)：淘寶天貓GMV僅增3%，消費(fèi)復(fù)蘇乏力

3. 字節(jié)跳動（內(nèi)部數(shù)據(jù)）

• 全球MAU：35億（TikTok 16億+抖音8億+其他產(chǎn)品）
• 商業(yè)化進(jìn)展：
• 電商GMV突破4萬億元（TikTok Shop占25%）
• 廣告收入同比增30%，超越谷歌成全球第二

行業(yè)趨勢：AI和出海成為大廠“必答題”，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長見頂。

?? 腦機(jī)接口大消息：馬斯克Neuralink獲FDA二期許可

突破性進(jìn)展

• 首例植入患者：癱瘓者通過意念操控電腦，打字速度達(dá)10字/分鐘
• 新適應(yīng)癥擴(kuò)展：獲批開展抑郁癥、帕金森病臨床試驗
• 中國進(jìn)展：
• 清華大學(xué)團(tuán)隊開發(fā)無線微創(chuàng)腦機(jī)接口，動物實驗成功率100%
• 深圳設(shè)立腦科學(xué)產(chǎn)業(yè)園區(qū)，2025年市場規(guī)?；蚱瓢賰|

投資熱點(diǎn)：醫(yī)療康復(fù)（60%）、人機(jī)交互（30%）、軍事應(yīng)用（10%）

?? 乘聯(lián)會最新數(shù)據(jù)：新能源車滲透率突破50%

2024年5月關(guān)鍵指標(biāo)

類別數(shù)據(jù)同比變化乘用車銷量178萬輛+6.8%新能源車銷量89.5萬輛+35%滲透率50.3%首次過半出口量42萬輛（新能源占60%）+28%

品牌格局

• 比亞迪：市占率38%，仰望U8單月交付破8000輛
• 新勢力：蔚來ET5成BBA最大競品（5月交付1.2萬輛）
• 合資危機(jī)：大眾/豐田新能源車份額跌至12%

政策風(fēng)向：新能源汽車購置稅減免或延至2027年

?? 三句話總結(jié)今日要點(diǎn)

1. 互聯(lián)網(wǎng)大廠財報顯示：AI和出海決定未來，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)承壓
2. 腦機(jī)接口迎來醫(yī)療應(yīng)用商業(yè)化臨界點(diǎn)，中美技術(shù)競賽加劇
3. 新能源車滲透率突破50%，行業(yè)正式進(jìn)入油電逆轉(zhuǎn)時代